Guia de indicadores técnicos Quando Futures Magazine lançou mais de quatro décadas atrás, a revista foi inicialmente intitulado ldquoCommodities Magazine. rdquo A razão era simples: todos os contratos futuros eram baseados em commodities físicas. Quando a revolução dos futuros financeiros tomou posse futuros em expansão para além do mundo das commodities mudamos nosso nome. Logo após outra revolução do gênero ocorreu graças ao fácil acesso ao computador pessoal. Para nossa indústria, isso significava um acesso mais democrático aos dados e ao poder de computação, o que permitia que pessoas comuns acessassem dados de mercado e criassem modelos técnicos para o comércio. De fato, alguns dos indicadores técnicos mais populares foram introduzidos nas páginas de Futuros. Na década de 1990 Futures produziu uma série de guias para indicadores técnicos. E como a citação de Eclesiastes vai, ldquoWhat foi vai ser novamente, o que foi feito será feito novamente não há nada de novo sob o sun. rdquo Embora cerca de 20 anos de idade, estes indicadores são ainda válidos e podem ser extraídos pelo comerciante técnico Para construir ou melhorar estratégias. Digitalizamos os originais para que você possa ver essas ferramentas técnicas testadas no tempo. Agradecimentos especiais vão para Ira Epstein em ajudar a preparar o PDF anexado. Related ArticlesTechnical Indicators and Commodities Os indicadores técnicos são ferramentas adicionais usadas pelo técnico para desenvolver previsões de preços de commodities. Nesta seção você examinará alguns dos indicadores técnicos mais populares usados para complementar as ferramentas analíticas básicas de suporte, resistência e linhas de tendência. Estes incluem médias móveis e osciladores. A média móvel é um indicador de tendência seguinte que é fácil de construir e um dos sistemas de tendências mecânicas mais amplamente utilizados utilizados. Uma média móvel, como o nome sugere, representa uma média de um determinado corpo de dados que se move através do tempo. A maneira a mais comum calcular a média movente é trabalhar dos últimos 10 dias de preços de fechamento. Cada dia, o fechamento mais recente (dia 11) é adicionado ao total e o fechamento mais antigo (dia 1) é subtraído. O novo total é então dividido pelo número total de dias (10) ea média resultante calculada. O objetivo da média móvel é acompanhar o andamento de uma tendência de preços. A média móvel é um dispositivo de suavização. Mediante a média dos dados, uma linha mais suave é produzida, tornando muito mais fácil ver a tendência subjacente. A decisão quanto ao período de tempo para incluir (10 dias, 30 dias, 40 dias), bem como o tipo de gráfico (diário, semanal ou mensal) é um subjetivo que você terá que fazer por si mesmo. Se for utilizado um período de tempo mais curto (isto é, média móvel de 10 dias), a linha de tendência resultante apresentará um maior grau de variação de tendência do que uma média móvel a mais longo prazo, de tal forma que a tendência subjacente pode ser mais difícil de determinar. Se uma média móvel de longo prazo for empregada (ou seja, média móvel de 40 dias), o intervalo de tempo entre a transformação de uma tendência de alta para uma tendência de baixa será adiado muito tempo após a tendência de mudança de preços estar em curso. Em alguns mercados, é mais vantajoso usar uma média móvel de prazo mais curto, e em outros, uma média de longo prazo se revela mais útil. Geralmente o preço de fechamento é usado para computar a média móvel, no entanto abertura, ponto alto, baixo e médio dos valores de intervalo de negociação também podem ser selecionados. Vários tipos de médias móveis podem ser calculados. Alguns analistas acreditam que uma ponderação mais pesada deve ser dada aos dados mais recentes e na tentativa de corrigir esse problema, construir outros tipos de avenidas em movimento, como a linearmente ponderada e exponencialmente suavizada média móvel. A aplicação mais comum é a média móvel simples como discutido acima. Em uma média móvel simples cada preço de dias recebe o mesmo peso. A média móvel é plotada no gráfico de barras em cima do dia de negociação apropriado e junto com a ação de preço dias. Quando o preço de fechamento diário se move acima da avenida em movimento um sinal de compra é gerado. Quando o preço de fechamento diário se move abaixo da média móvel, um sinal de venda é gerado. Se uma média móvel de muito curto prazo é empregada, cruzamentos numerosos ocorrerão de tal forma que o comerciante pode ser exposto a muitos sinais falsos e maiores custos de comissão de negociação. Se uma média móvel a mais longo prazo for usada o comerciante pode ser demasiado lento em responder a uma mudança na tendência, forsaking muito do potencial do lucro. Um prazo mais curto movendo vingança funciona melhor em um mercado de tendências laterais, permitindo que o comerciante para capturar mais dos mais curtos oscilações. Uma avenida mais movente funciona melhor em mercados de tendências, permitindo que o comerciante fique com a tendência e minimizando a chance de ser pego em correções de curto prazo. A abordagem correta é usar uma média mais curta durante os períodos não tendenciais e uma média mais longa durante os períodos de tendência. As médias móveis são tendências seguindo sistemas que não possuem capacidades de previsão. Eles são usados apenas para ajudar na identificação da tendência subjacente e como um auxílio na entrada e saída do mercado. Uma das maiores vantagens em usar uma média móvel é que, por natureza, seguir a tendência e selecionando um período de tempo adequado, permite que os lucros para executar e as perdas a serem cortadas. Este sistema funciona melhor quando os mercados estão em tendência. Durante os mercados intermitentes ou laterais um método não tendência, como um oscilador irá produzir melhores resultados. Um oscilador é uma ferramenta extremamente útil que fornece ao comerciante técnico a capacidade de negociar mercados não tendência onde os preços flutuam em bandas horizontais de suporte e resistência. Nessa situação, os sistemas de tendências seguintes, como a média móvel, não funcionam satisfatoriamente, pois muitos sinais falsos são gerados. O oscilador também pode ser usado para fornecer ao técnico um aviso prévio de extremos de mercado a curto prazo, comumente referidos como condições de sobrecompra e sobrevenda. Os osciladores fornecem um aviso que uma tendência está perdendo momentum antes que a situação se torne evidente na ação do preço que é consultada como a divergência. Como é o caso com outros tipos de ferramentas técnicas, há momentos em que os osciladores são mais úteis do que outros e não são infalíveis. O conceito de momentum é a aplicação mais básica da análise osciladora. Momentum mede a taxa de mudança de preços, continuamente tomando as diferenças de preços para um intervalo de tempo fixo. A fórmula para momentum é: Onde C é fechar mercado de hoje e Cx é o próximo x dias antes. Para construir uma linha de impulso de 10 dias, o preço de fechamento de hoje é subtraído do preço de fechamento há 10 dias. Se o preço de fecho mais recente for inferior ao preço de fecho 10 dias antes, será gerado um número negativo. Inversamente se o preço de fechamento de hoje for mais elevado do que o preço de fechamento 10 dias há um número positivo será gerado. Estes valores são então plotados na parte superior ou inferior do gráfico de barras com uma linha horizontal zero no meio. Tal como acontece com a vingança em movimento, o número de dias escolhidos para calcular o oscilador pode variar, com osciladores de prazo mais curto (5 dias) produzindo uma linha mais sensível com oscilações mais pronunciadas. Um oscilador de longo prazo (20 dias) produz uma linha mais lisa em que os balanços do oscilador são menos pronunciados. Ao traçar as diferenças de preços ao longo de um período de tempo fixo, o técnico está estudando as taxas de mudança nas tendências de preços. Se os preços estão subindo ea linha de impulso está acima de zero e subindo, uma tendência de alta acelerada estaria no lugar. Se a linha de momentum começa a nivelar, a taxa de como cento indica que a tendência de alta estabilizou e fornece o técnico com uma indicação de chumbo que a tendência de alta pode estar chegando ao fim. Por causa da natureza de sua construção, a linha do momentum conduzirá sempre a ação do preço. Ele irá conduzir o avanço ou declínio dos preços por alguns dias, em seguida, vai nivelar enquanto a tendência de preços atual ainda está em vigor, antes de se mover na direção oposta como os preços começam a nivelar fora O mais amplamente seguido oscilador momentum na análise técnica é Índice de Força Relativa de Welles Wilders (RSI). A fórmula para o RSI é a seguinte: O RSI é plotado em um gráfico com uma escala vertical de zero a cem, com linhas horizontais traçadas em valores de escala de 30 e 70. O eixo horizontal corresponde à linha de tempo na barra gráfico. A interpretação do RSI é dupla. Primeiramente as áreas na carta acima de setenta e abaixo de trinta são áreas críticas para o técnico. Quando o indicador está na área acima de 70, o mercado é dito ser overbought. Quando o indicador está na área abaixo de 30, o mercado é dito ser sobrevendido. Estes termos referem-se a uma condição de mercado em que os preços se moveram demasiado depressa demais, de modo que o técnico pode esperar uma correção antes que o mercado retome sua tendência. Uma das maneiras mais valiosas de utilizar um oscilador é observar uma divergência. Uma divergência descreve uma situação em que a tendência do oscilador se move em uma direção diferente da tendência de preços prevalecente. Em uma divergência de tendência de alta ocorre quando os preços continuam a subir, mas o oscilador não confirma a mudança de preço em novos máximos. Isto fornece frequentemente um aviso adiantado de um declínio possível do preço e é chamado divergência bearish ou negativa. Em uma tendência de baixa, se o oscilador não confirma uma nova baixa na tendência de preços, existe uma divergência positiva ou de alta, o que alerta para um potencial avanço de preço. Um requisito importante para a análise da divergência é que a divergência deve ocorrer perto dos extremos do oscilador de 70 e 30, respectivamente. Vários padrões de gráfico aparecem no indicador RSI, bem como níveis de suporte e resistência. A análise de linha de tendência pode então ser empregada para detectar mudanças na tendência de RSI. O processo de atualização do RSI em uma base diária é bastante facilitado pelo acesso a programas de análise técnica software em um computador pessoal para realizar os cálculos e traçar o indicador no gráfico de barras.
No comments:
Post a Comment